Зачем в Украине вводят новую крупную купюру и значит ли это, что у гривны проблемы

Украинцам добавят денег. Нацбанк анонсировал ряд мероприятий по “упорядочению наличного рынка”. Главная новость – введение в оборот новой банкноты в одну тысячу гривен. Она появится в кошельках украинцев уже в октябре этого года.

Напомним: сейчас самая крупная купюра в нашей стране – 500 гривен.

Как следует из презентации НБУ, новая тысячная банкнота с портретом академика Владимира Вернадского будет отличаться современным дизайном и инновационными элементами защиты.

Впрочем, что бы не говорил регулятор о красоте купюры в тысячу гривен, даже для рядовых обывателей понятно – это к инфляции, – говорит экономист Алексей Кущ.

Такой номинал в ходу, к примеру, в Иране, Колумбии, Туркмении, России.

“Получается, что Нацбанк подвел жирную черту под ожиданиями людей на укрепление гривны и стабилизацию экономики в стране. Мол, оставьте все надежды, и да здравствует инфляция”, – отмечает Кущ.

При этом, по его мнению, особой потребности в увеличении номинала гривны нет.

“При средней зарплате в стране в 10 тысяч гривен и пенсиях в 2,5 тысяч, крупные купюры нужны разве что коррупционерам, так считать и носить взятки проще”, – иронизирует он.

В то же время экономист Виктор Скаршевский считает, что необходимость в выпуске тысячной купюры назрела уже давно.

“Страна” разбиралась что означает резкое подорожание самого крупного денежного номинала, и зачем украинцам тысячные банкноты в кошельке.

Зарплата – десять бумажек

Помимо ввода в оборот купюры в одну тысячу гривен, Нацбанк анонсировал и другие денежные новации. Так, планируют “осовременивать” купюры в 50 и 200 гривен и работать над дизайном “нового поколения гривны”. Не исключено, что изменятся персоналии на банкнотах.

“Мы стремимся, чтобы новое поколение гривны не только отдавало честь истории Украины и выдающимся историческим персоналиям, которые ее строили, но и отражало современные ценности украинцев”, – сказал лава Нацбанка Яков Смолий.

Кроме того, регулятор проведет ревизию монет. Уже с 1 октября этого года выведут из оборота монеты в одну, две и пять копеек. В НБУ подсчитали, что затраты на их чеканку обходятся дороже, чем стоят сами копейки. Отказ от монет позволит экономить до 90 млн гривен в год, – заявили в Нацбанке.

Параллельно начнется постепенный вывод из оборота монеты в 25 копеек. Но ее будут изымать по мере инкассации в банки.

Соответственно, торговцы должны пересчитать и цены, чтобы сделать их кратными 10 копейкам. То есть, это еще один повод для пусть и незначительного, но подорожания товаров и услуг.

То есть, налицо все признаки обесценивания национальной валюты – выведение из оборота копеек и повышение номинала купюр.

В Нацбанке все поясняют “увеличением уровня доходов и цен”.

“Украинцы уже фактически не используют монеты мелких номиналов, в то же время появилась потребность в банкноте большего номинала, чем 500 гривен. В частности, монеты 1,2 и 5 копеек изредка используются в расчетах за вары и услуги и почти не возвращаются с оборота в банковскую систему. В то же время все модели, которые центробанки используют для определения оптимального номинального ряда, свидетельствуют, что пришло время вводить в оборот новый максимальный номинал банкнот”, – говорится в сообщении регулятора.

“Банкнотно-монетный ряд в Украине чрезмерно длинен, составляет аж 9 банкнот и 8 монет. Введение тысячи и выведение из обращения монет номиналом 1, 2, 5, позднее 25 копеек и банкнот с 1 до 10 гривен, позволит привести длину такого ряда до 12 единиц. Это среднее значение по центробанкам мира, чьи экономики не охвачены высокой инфляцией”, – говорит экономист и главный эксперт НБУ Андрей Блинов.

Напомним, что пятисотка появилась в 2006 году, то есть, 13 лет назад.

“И тогда среднемесячная зарплата составляла около одной тысячи гривен и разменивалась двумя банкнотами наивысшего номинала. За это время средняя зарплата в Украине выросла почти вдесятеро. Сейчас для получения зарплаты нужно уже не менее 20 банкнот. Как следствие, стало больше денег в кошельках – объем налички в обороте вырос более чем в пять раз – почти до 380 млрд гривен”, – отметил глава Нацбанка Яков Смолий.

“Если по количеству доминируют банкноты 200 грн (15 лет назад – 20 гривен), то основную стоимость наличного обращения формируют банкноты в 500 гривен. На 1 июня их удельный вес по стоимости, но не по количеству, составляет 55,4%. То есть, более половины всех наличных денег в обращении. Это верный признак потребности в более высоком номинале”, – пояснил “Стране” Андрей Блинов.

Он также добавил: “сегодня, чтобы выдать среднюю зарплату наиболее ходовыми банкнотами (а это 200 грн) потребуется больше половины банковской пачки – то есть свыше 50 листов”.

По мнению Якова Смолия, получать на руки зарплату десятью новыми купюрами среднестатистическому украинцу будет “намного удобнее”.

Сколько стоит тысяча гривен

Руководитель аналитического департамента Concorde Capital Александр Паращий говорит, что выпуск купюры в тысячу гривен – действительно признак инфляции. Но не нынешней, а, скорее, прошлой. Собственно, о необходимости увеличивать номинал говорила еще в 2016 году тогдашняя глава Нацбанка Валерия Гонтарева.

“Исходя из покупательской способности нашей валюты тысячную купюру нужно было вводить еще в 2014-2015 годах. Тогда на одну тысячу гривен можно было купить приблизительно столько же, как и на 500 гривен в 2006 году или на 100 гривен в 1996 году. Допускаю, что этого не сделали из-за желания Нацбанка стимулировать безналичные расчеты”, – говорит Паращий.

По словам Андрея Блинова, масштаб цен со времени введения гривны в 1996 году вырос более чем в 10 раз.

“Прежде всего, это было связано с кризисами 1998, 2008-2009 и 2014-2015 годов. В 1996-м наиболее крупной денежной единицей были 100 гривен. Введение тысячной банкноты как раз отражает произошедшее в прошлом изменение масштаба цен. Учитывая инфляционную цель НБУ в 5%, стоит надеяться, что в последующие десятилетия столь стремительного обесценивания денег, как за последние 20 лет, происходить не будет”, – отмечает он.

“На самом деле “подорожание” номинала до тысячи гривен – ничего не значит. Это лишь констатация реальной стоимости денег в Украине. Ведь с 2014 года цены выросли приблизительно в 2,6 раз, поэтому и денег в кошельках у нас все больше. 1 тысяча гривен по нынешнему курсу это меньше 40 долларов, тогда как в 2014 году 500 гривен стоило больше 60 долларов”, – считает экономист Виктор Скаршевский.

Но у многие есть резонные опасения, что новый номинал вводится и с прицелом на будущую инфляцию. Аналитики уже спрогнозировали курс доллара с осени до 30-31 гривен. И это при условии, что не случится мирового кризиса, который эксперты прочат уже давно. Если же будет рецессия, доллар может улететь и за 40 гривен, что моментально отразится на ценниках.

Проще считать взятки

Впрочем, по мнению экономиста Алексея Куща, такие “осовременивания”  денег вредят престижу национальной валюты.

“За сиюминутной экономией стоит утрата доверия к гривне, а она стоит больше, просто это сложно подсчитать. С одной стороны, Нацбанк декларирует снижение инфляции до 5% в год, а с другой – выпускает “мусорные деньги”. Хотя потребности в таком большом номинале, собственно, нет. Особенно в свете перехода на кешлес- экономику (безналичную – Прим. Ред.) и запуск цифровой гривны, что анонсировал регулятор”, – говорит Кущ.

По его словам, тысячные купюры при средней зарплате в стране в 10 тысяч гривен и пенсии в 2,5 -3 тысячи гривен выглядят, как минимум, странно.

“Люди будут их избегать и бояться. Как, к примеру, европейцы с опаской относятся  к купюре в 500 евро (напомним, что ЕС принял решение о ее выводе из оборота – Прим. Ред.). Тысячная купюра может упростить жизнь разве что коррупционерам – крупными бумажками считать взятки проще”, – считает Кущ.

По словам сооснователя Monobank Олега Гороховского, укрупнение купюр облегчит как наличный, так и теневой оборот.

При чем тут Вернадский?

Алексей Кущ увидел в обновлении гривны не только финансовый, но и идеологический смысл.

“Еще в последний год президентства Петра Порошенко обсуждалось введение тысячной купюры с портретом гетмана Скоропадского. Это должно было идеологически дополнить ряд Армия – Мова – Віра. Но, очевидно, политтехнологи рассоветовали, ведь токсичность такого огромного номинала могла оказаться намного выше, чем благотворное влияние на электорат”, – считает эксперт.

Андрей Блинов рассказал “Стране”, что для новой купюры рассматривались изображения историка Костомарова, писателя и режиссера Александра Довженко, исторических деятелей – князя Данилы Галицкого, гетманов Конашевича-Сагайдачного и Скоропадского.

“Выбор был сделан в пользу максимально аполитичной фигуры – ученого Владимира Вернадского. Человека, который не только стал основателем Украинской академии наук, но и внес огромный вклад в мировую науку, став основателем геохимии, радиогеологии, теории космизма и ноосферы. Его имя носит антарктическая станция, главная научная библиотека Украины, множество улиц и проспектов в стране”, – говорит Блинов.

“Такой выбор может свидетельствовать о идеологическом развороте власти от исторического к космополитическому тренду”, – не исключает Алексей Кущ.

Ну и тот факт, что в деньгах в Украине тоже будет главным “Владимир”, видимо, пришелся кстати.

Страна

НБУ вводит в оборот банкноту номиналом тысяча гривен

Банкноту введут с 25 октября

Национальный банк Украины вводит оборот банкноту самого высокого номинала – 1000 гривен. Об этом на брифинге сообщил глава НБУ Яков Смолий, передает корреспондент РБК-Украина.

На лицевой стороне новой банкноты изображен портрет Владимира Вернадского. Как отметил Смолий, он выбран за выдающийся вклад в историю Украины как философа, естествоиспытателя, основателя целого ряда новых отраслей науки – геохимии, биохимии, радиогеологии. Он также является одним из основателей и первым президентом Украинской академии наук, созданной в 1918 году.

На обратной стороне напечатано изображение здания президиума Национальной академии наук Украины.

По размеру и цвету банкнота номиналом 1000 гривен заметно отличается от банкнот других номиналов, поможет населению легко определять номинал. Размер новой

Как отметил Смолий, после завершения процесса изъятия мелких монет и введения в обращение банкноты нового номинала номинальный ряд гривны сократится с 17 до 12 номиналов.

“Всего в нем останется 6 номиналов монет и 6 номиналов банкнот. Так он станет более упорядоченным, – уточнил Смолий. – Именно ряд из 11-13 номиналов является наиболее употребительным подходом для ведущих стран в разных уголках мира – от США, Канады, Великобритании, Чехии, Дании, Швейцарии и Австралии”.

Ранее сообщалось о том, что Национальный банк Украины изымает из оборота монеты номиналом 1, 2 и 5 копеек. Монеты 1, 2 и 5 копеек перестанут быть с 1 октября 2019 года.

Источник: rbc

З жовтня монети 1, 2 та 5 копійок виведуть із обігу

Монети 1, 2 та 5 копійок перестануть бути платіжним засобом в Україні та будуть виведені з обігу з 1 жовтня 2019 року.

Про це повідомив Голова НБУ Яків Смолій під час прес-брифінгу.

Також з обігу поступово виводитиметься монета номіналом 25 копійок, яка поки залишиться платіжним засобом.

Громадяни зможуть без обмежень та безкоштовно обміняти ці монети на монети та банкноти інших номіналів упродовж наступних трьох років, зазначає НБУ.

Нагадаємо:

У готівковому обігу України станом на 1 січня 2019 року перебувало 400,1 млрд гривень.

Цього року Нацбанк почав проводити аукціони з продажу нерозрізаних аркушів банкнот номіналами 1, 2, 5 та 10 гривень.

epravda.com.ua

У жовтні НБУ введе банкноту у тисячу гривень

Національний банк з 25 жовтня введе в обіг нову банкноту номіналом 1 тисяча гривень.

Про це повідомляє прес-служба НБУ у Facebook.

Нацбанк також опублікував фото нової банкноти.

На аверсі купюри зображений український філософ, природознавець, основоположник геохімії, біогеохімії та радіогеології, вчення про біосферу та космізм Володимир Вернадський. На реверсі – президія Національної академії наук.

 

Українська правда

Сколько заплатит Украина по валютным долгам

Об этом говорится в отчете о финансовой стабильности, подготовленном Национальным банком Украины.

“Ключевой риск – платежи по внешнему долгу. … Высокие валютные выплаты сохранятся: в ближайшие пять кварталов Украина будет тратить на них в среднем по 2,6 млрд долларов ежеквартально, а с середины 2019 до конца 2021-го правительство и НБУ должны выплатить по долгам в иностранной валюте в общей сложности более 20 млрд долларов. Если не будет новых внешних заимствований в достаточных объемах, международные резервы будут снижаться. Поэтому на ближайшие годы погашение и обслуживание валютного государственного долга – источник потенциальных рисков для финансовой стабильности”, – идется в документе.

НБУ напомнили, что объем международных резервов уже опустился ниже 20 млрд долларов.

“За пять месяцев 2019 объемы международных резервов НБУ снизились на 1,4 млрд долларов из-за высоких выплат по внешним обязательствам. В мае правительство приобрело в НБУ почти весь объем валюты, необходимый для погашения суверенных еврооблигаций на 1 млрд долларов, выпущенных под гарантии США. Однако недавнее размещение еврооблигаций на сумму 1 млрд евро позволит пополнить резервы”, –сообщили в Нацбанке.

Украинский бизнес сможет распоряжаться валютой на собственное усмотрение. Что будет с курсом гривны?

18 июня Нацбанк принял постановление №78, которое вступило в силу с 20 июня. То есть 30% выручки за 19 июня компаниям уже не придется выбрасывать на межбанк в обязательном режиме.

Чиновники выдали тот же тезис, что и на первых этапах валютной либерализации — послабления существенно не скажутся на курсе гривны. После вступления в силу нового валютного закона в НБУ это повторяют особенно часто. Нацбанк высчитал, что бизнес продавал и продолжает продавать 90% своей выручки. Как после 1 марта 2019 года, когда обязательная продажа требовалась на уровне 30%, так и два года до этого, когда норматив был на уровне 50%. Теперь уверяют, что украинские корпорации в среднем продают порядка 70%.

«Это важный шаг на пути валютной либерализации. У бизнеса появится больше ресурсов и свободы действий, что может привести к оживлению бизнес-активности. Время выбрано удачно, до сезонных осенних колебаний», — заверияет заместитель председателя Ощадбанка Антон Тютюн.

 «Думаю, никаких негативных последствий отмена обязательной валютной продажи не вызовет. Скорее наоборот: бизнес будет спокойнее заводить валюту в страну, что положительно скажется на его развитии», —говорит председатель правления Пиреус Банка Сергей Наумов.

В условиях регулярных валютных поступлений со стороны иностранцев, скупающих гривневые облигации Минфина, валютный поток на межбанк не должен сократиться. В ближайшее время финансисты не прогнозируют сокращение валютных продаж, и девальвацию гривны.

 «Не думаю, что бизнес станет сейчас меньше продавать доллара. Ведь нацвалюта нужна для текущей деятельности. Однако новое решение добавит неопределенности на рынке. Не будет уверенности в объеме валюты, который точно будет на рынке. Решение может повысить волатильность», — допустил начальник управления дилинговых операций Райффайзен банка Аваль Юрий Гриненко.

Эксперты считают, что компании станут активнее пользоваться альтернативными инструментами.

В Украине падает долларизация экономики

Об этом говорится в отчете о финансовой стабильности, подготовленном Национальным банком Украины.

«Сейчас доля валютных депозитов и кредитов немного превышает 40% от общих объемов. Среди клиентов банков до сих пор многие компании с кредитами в иностранной валюте, но доходами почти исключительно в гривне», — сообщают в Нацбанке.

Также указано, что уровень долларизации кредитов неравномерен между группами банков – последнее время он заметно снизиося для иностранных и частных банков.

Нацбанк в ожидании того, что постепенно уровень долларизации снизится естественным путем и по их оценкам, естественный уровень долларизации для Украины составляет около 20%.

«Этому будут способствовать сохранение макроэкономической стабильности, замедление инфляции и высокая разница между депозитными ставками в гривне и иностранной валюте», – отмечают в НБУ.

 «Валютная составляющая госдолга остается значительной – 68,2% на 1 мая 2019 года. За четыре месяца 2019 года доля долга в иностранной валюте сократилась на 2,7 п.п., что связано с ростом участия нерезидентов в рынке гривневых ОВГЗ. … Среднесрочная цель – увеличение доли гривневых инструментов в государственном долге. Интерес нерезидентов к гривневым ОВГЗ должен быть использован для изменения валютной структуры долга», – добавил Нацбанк.

Нацбанк принял кардинальное решение по валюте: чего ждать от курса доллара

В Украине с 20 июня Национальный банк отменил обязательную продажу части валютной выручки. Такое новшество может повлиять не только на легкость ведения бизнеса, но и на баланс спроса и предложения на валютном рынке.

Главное:

  • норма обязательной продажи валютной выручки снижалась последние несколько лет и достигла 0%;
  • есть опасения, что бизнес будет меньше продавать валюты и курс доллара вырастет;
  • и НБУ, и аналитики считают – бояться нет причин.

Что и почему решил Нацбанк

В Украине курс доллара зависит всего от двух факторов: спроса и предложения. Предложение – та валюта, которая поступает в страну и попадает на внутренний рынок. Главные источники: экспортные выручки, переводы заробитчан, кредиты и инвестиции. Национальный банк, чтобы удержать курс доллара, сначала обязал бизнес продавать 75% валюты, затем снизил эту норму до 50%.

В этом же году регулятор принял решение пойти на либерализацию валютного рынка. Тогда НБУ разработал, а парламентарии приняли закон “О валюте”, о чем подробно писал OBOZREVATEL. Тогда аналитики приветствовали все нововведения, кроме ограничения обязательной продажи валюты. Мол, это в будущем может стать ударом по курсу гривни и привести к подорожанию доллара.

Сколько валюты продавали

Да и в самом Нацбанке еще год назад с такой идеей соглашались. К примеру, в июне 2018-го, принимая решение о продлении обязательной продажи валюты, в НБУ заявили: “ограничение остается эффективным инструментом обеспечения ритмичности поступлений иностранной валюты на межбанковский валютный рынок и, соответственно, поддержания стабильности на валютном рынке”. Проще говоря, норма по продаже валюты позволяет удерживать стабильный курс доллара в стране.

Однако, уже с 20 июня норму вовсе отменяют. То есть экспортеры при желании смогут вообще не продавать валюту. Речь идет о миллиардах долларов. Для примера, в прошлом году общая экспортная выручка страны составила $54 млрд. Как минимум половину указанной суммы предприниматели должны были продать. Объемы экспорта по чуть-чуть растут, вместе с тем должен укрепляться и курс гривни.

На этот раз в НБУ свою позицию пересмотрели. Мол, снятие ограничений к скачку курса доллара не приведет, так как бизнес и так продает достаточную часть своей выручки. “Очередное валютное послабление не будет иметь негативных последствий для макрофинансовой стабильности. По статистике последних лет, и когда норматив обязательной продажи валютных поступлений составил 50%, и когда он был уменьшен до 30%, бизнес в целом продавал более 90% валюты”, – пояснили в НБУ.

Стоит ли ждать подорожания доллара?

“По предыдущим практикам отмена обязательной продажи валюты не приводила к снижению курса гривни. В то же время любое закручивание гаек только приводило к нарастанию паники и ухудшению ситуации”, – поясняет аналитик “Альпари” Максим Пархоменко.

Финансист Егор Комов также позитивно оценивает новшество. По его словам, бизнес, который производит в Украине продукцию на экспорт, вынужден продавать большую часть выручки, так как расчеты ведет в гривне.

“Вся операционная деятельность в любом случае ведется в гривне. Вы не можете даже при всем желании официально выплатить зарплату в евро или долларах или расплатиться с украинским подрядчиком иностранной валютой”, – поясняет Комов.

Те, кто честно проводил операции, и дальше будут стабильно продавать выручки. А вот предприниматели, которые раньше прятали свои валютные выручки, наоборот – могут вернуть деньги в Украину.

“Из-за жесткого регулирования некоторые предприятия создали себе прокладку – продавали свой товар ей по низкой цене, а уже потом перепродавали с прокладки на реальные рынки уже по рентабельным ценам. Это так называемое трансфертное ценообразование. И налоги недоплачивали, и выручку в страну не вводили”, – рассказывает Комов.

Пархоменко также рассказывает: существует огромное количество способов не вводить выручку в страну и не продавать ее. А чем сильнее затягивают гайки, тем более умело бизнес находит способы увернуться от ограничений или вовсе принимает решение поменять юрисдикцию. “Сама отмена не изменит в корне ситуацию, поскольку существует огромное количество способов не заводить долларовую ликвидность в страну, а отправлять только необходимый минимум. Таким образом, основные продавцы будут иметь возможность работать открыто. Что касается мелких экспортеров, для них количество головной боли уменьшится”, – считает Пархоменко.

Что будет с курсом доллара

Как ранее писал OBOZREVATEL, в ближайшее время аналитики прогнозируют курс доллара около 26,1-26,2 грн/$, а наличный доллар в банках может торговаться около 26,0/26,3 грн/$. Действующий курс – 26,3 грн/$.

“На ближайшую неделю мы ожидаем умеренного снижения доллара к гривне”, – пояснил аналитик Вадим Иосуб. Таким образом, по оценкам эксперта, гривня достигнет новой психологической отметки. “Спред между средней покупкой и средней продажей сократился с 1,1% до 1,0, за счет более быстрого снижения курса продажи по сравнению с покупкой, что свидетельствует о постепенной стабилизации на рынке наличной валюты”, – пояснил аналитик.

Среди позитивных факторов Иосуб назвал новость о планах Администрации президента подготовить запуск новой программы сотрудничества с МВФ, которая будет рассчитана на 3-4 года.

Менее позитивный прогноз озвучил Егор Комов. Он считает, что стоимость доллара до 22-23 июня будет колебаться около 26,2-26,4 грн/$. Фактически, по его оценкам курс доллара будет находиться в действующем диапазоне. “Две новости. Первая новость – тенденция на ревальвацию гривни не была окончательно переломлена. Возможно, минус уже протестирован и опуститься до майских показателей будет сложно, однако период крепкой гривни еще не окончен. Вторая новость – доллар может потерять 15-20 коп. за будущую неделю”, – рассказывает Комов.

Источник: facenews

НБУ решил ликвидировать банк «Хрещатик»

НБУ ликвидирует банк Хрещатик.

Об этом сообщается на сайте Фонда гарантирования вкладов физических лиц, пишет «Слово и Дело».

«Согласно решению исполнительной дирекции Фонда гарантирования вкладов физических лиц №1503 от 13 июня 2019 продлена процедура вывода публичного акционерного общества «Коммерческий банк «Хрещатик» с рынка путем продления в нем временной администрации сроком на пять дней с 14 июня 2019», -говорится в сообщении.

Сроки ликвидации банка заканчиваются 6 июня 2020 года. «Национальный банк Украины по предложению Фонда гарантирования вкладов физических лиц принял решение от 18 июня 2019 года № 415-рш об отзыве банковской лицензии и ликвидации ПАО «КБ» Хрещатик», – указано в сообщении.

Как известно, банк Хрещатик отнесен к категории неплатежеспособных 5 апреля 2016 года. Второго июня 2016 года по предложению Фонда гарантирования вкладов регулятор принял решение об отзыве банковской лицензии и ликвидации этого банка.

slovoidilo.ua

Невидимые наличные. К чему приведет появление цифровой гривны

Национальный банк не хочет отставать от ведущих центробанков, поэтому провел собственное исследование возможности выпуска цифровой национальной валюты. Массовый переход украинцев на использование е-гривны вместо платежных карт может лишить банки части гривневой ликвидности и комиссионного дохода, а Нацбанку – усложнит монетарную политику, поэтому регулятор не хочет спешить с внедрением цифровой наличности

Цифровая наличность

В Украине может появиться цифровая гривна. Нацбанк уже завершил пилотный проект «Е-гривна», в рамках которого изучал, каким образом можно внедрить цифровую национальную валюту и с какими проблемами она может столкнуться. В случае запуска электронная гривна дополнит две другие формы валюты – наличную и безналичную.

Начав в конце 2016 года это исследование, Нацбанк шел по стопам других центробанков, которые изучали этот вопрос или даже пытались выпускать цифровые валюты (ЦВЦБ). Речь идет о том, что безналичные средства являются в первую очередь обязательством банка перед клиентом. Тогда как наличная валюта, которая эмитируется центробанком, является прямым обязательством регулятора. Цифровая гривна совместит ключевые признаки этих форм, поскольку речь идет о выпуске Национальным банком в цифровой форме существующих фиатных денег, которые являются законным средством платежа.

В НБУ считают, что е-гривна станет национальной цифровой фиатной валютой и будет обмениваться на наличные и безналичные средства в соотношении 1:1. Цифровая гривна не станет доходным инструментом, поскольку не будет использоваться для накоплений.

Национальный банк рассматривал ЦВЦБ как альтернативный инструмент для проведения физическими лицами мгновенных платежей на небольшие суммы. Привлечь украинцев могла бы простота использования цифровой валюты, ее безопасность (погашение и расчеты гарантируются Нацбанком), быстрое получение статуса пользователя и скорость расчетов. Но для внедрения ЦВЦБ потребуются большие инвестиции в инфраструктуру.

Реализация проекта возможна по централизованной и децентрализованной моделям взаимодействия участников. При централизованной модели НБУ является единоличным эмитентом е-гривны и контролирует реестр е-кошельков, а коммерческие участники рынка выполняют сервисные (агентские) функции. При децентрализованной модели банки и небанковские финучреждения смогут выпускать е-гривну, но она не будет цифровой валютой НБУ, а по своим свойствам будет похожа на электронные деньги.

Для внедрения цифровой валюты центральные банки могут использовать технологию распределенных реестров (блокчейн) или классические базы данных. Но основные преимущества технологии распределенных реестров (DLT, блокчейн) останутся незадействованными в случае применения централизованной модели выпуска е-гривны.

Нацбанк рассматривал возможность выпуска е-гривны анонимной или с идентификацией пользователя. Но для НБУ вариант анонимной цифровой валюты не стал приоритетным.

Проект «Е-гривна» проводился с февраля по декабрь 2018 года. Авторы проекта не смогли ответить на множество вопросов, поэтому НБУ заявляет, что продолжит исследование.

НБУ тестировал ЦВЦБ лишь как цифровой эквивалент наличности. «В противном случае вместо цифровой валюты мы получим национальную криптовалюту, то есть финансовый инструмент с собственной стоимостью, а не эквивалент национальной денежной единицы», – поясняет НБУ в своем отчете. Речь идет именно о цифровом эквиваленте национальной денежной единицы, эмитируемой НБУ, а не о криптовалюте, основной характеристикой которой является отсутствие привязки к какой-либо юрисдикции или центробанку, подтверждает FinClub основатель криптобиржи Kuna.io Михаил Чобанян.

Ближайшим аналогом е-гривны являются выпускаемые банками электронные деньги. Они анонимны в расчетах в отличие от именных платежных карт, но имеют ограничения по суммам платежей и емкости электронного кошелька, и их принимают далеко не везде.

Из 76 действующих банков 23 учреждения имеют право выпускать электронные деньги. По данным НБУ, по итогам 2018 года электронных денег выпущено на 83,2 млн грн. Украинцы открыли 62,7 млн е-кошельков и за год провели операций на 7,225 млрд грн.

Конкуренция за ресурсы

Цифровая гривна, которая будет «храниться» непосредственно в Нацбанке, а не на счету в банке, как в случае безналичной валюты, может заинтересовать украинцев, которые из-за массового банкопада 2014-2015 годов перестали доверять частным финансовым учреждениям. Это изменит экосистему платежного рынка и перераспределит имеющиеся роли его участников, что в конечном итоге скажется на монетарной политике регулятора.

«В долгосрочном периоде остаются риски потери центробанком способности эффективно влиять на макроэкономические процессы, прежде всего инфляционные, вследствие изменения роли банков как финансовых посредников, потери ими функции создания денег и, соответственно, изменения эффективности каналов монетарной трансмиссии», – говорится в отчете НБУ. Угрожает е-гривна и заработкам банков и платежных систем.

Значительное перетекание безналичной ликвидности банковской системы в цифровую гривну Нацбанка, особенно во время кризисов, может создавать или усугублять кризис ликвидности как отдельных банков, так и всей банковской системы, считают в НБУ.

Финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив считает, что удобство, простота и дешевизна использования цифровой валюты может перевернуть с ног на голову банковский сектор. Если решение о введении е-гривны будет принято, то возникнет риск потери банками части клиентской базы и комиссионного дохода от нее. «Кроме того, существует риск дефицита ликвидности и фондирования банков. Если клиент может использовать для расчетов цифровую наличность так же удобно, как и банковскую карту, то нет смысла держать средства в банке иначе как на срочном депозите», – поясняет он.

В НБУ говорят о двух сценариях развития ситуации. Если е-кошелек станет заменителем платежной карты и е-гривна перетянет на себя 20% карточных операций, то банки потеряют 25 млрд грн своей безналичной ликвидности. Если же е-гривна заменит наличные деньги, то банки не пострадают, а объем наличных сократится на 52 млрд грн (-15%). Именно от поведения украинцев зависит то, к чему приведет внедрение е-гривны.

Пока банкиры не видят с ее стороны значительных угроз. Ежемесячный оборот цифровой гривны может составить от нескольких миллионов до миллиарда гривен, что, по мнению зампреда правления Форвард Банка Константина Кошеленко, не приведет к серьезным последствиям или трансформации рынка. «Цифровая гривна в принципе может изменить структуру денежной массы в обращении и существующую платежную экосистему, но к масштабному оттоку денег со счетов в банках не приведет. Речь идет о сегменте микроплатежей, где транзакций может быть много, но их объем невелик», – считает исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины Елена Коробкова.

Регулирование цифровой гривны может оказаться похожим на нынешние правила для электронных денег. «Простота и дешевизна расчетов е-гривной по сравнению с безналом достижима только за счет более простых требований к платежной инфраструктуре, идентификации клиента и контролю его платежей. А это значит, что размеры е-гривневых кошельков и платежей через них будут ограниченны, как для существующих сегодня электронных денег», – отмечает Елена Коробкова.

Сейчас переводы электронных денег с одного е-кошелька не могут превышать 500 грн в день и 4 тыс. грн в месяц. А на одном е-кошельке может находиться не больше 14 тыс. грн. «Кошельки с е-гривной могут быть как идентифицированными, так и анонимными, что может влиять на размер лимитов по операциям с е-гривной в сравнении с лимитами по операциям с использованием электронных денег», – говорится в отчете Нацбанка.

По мнению главы правления банка «Фамильный» Ольги Долженко, перетекание денег клиентов в е-гривну неизбежно, если покупка, погашение и переводы в е-гривне будут для потребителя бесплатными. «Если е-гривна за счет экономии на обслуживании наличной денежной массы станет для плательщика бесплатным инструментом хотя бы для оплат в пользу ограниченного спектра поставщиков (ЖКХ, связь, переводы между кошельками), то перетекание – как из нала, так и безнала – в нее обеспечено», – прогнозирует она.

В НБУ советуют взимать 0,5% комиссии при пополнении е-кошельков и погашении е-гривны, чтобы финансово поощрить агентов по распространению цифровых денег. При этом прием платежей в е-гривне для торговцев должен быть дешевле, чем при оплате платежными картами: например, до 1% при тарифах платежных систем в 1,8-2,1%. При этом перевод между е-кошельками (то есть между физлицами) должен быть бесплатным.

В рамках пилотного проекта его участники, которыми стали сотрудники НБУ, обменивали безналичную гривну на е-гривну при помощи специального мобильного приложения на смартфоне. Неготовность значительной части украинцев к новым финансовым технологиям сыграет против перетекания значительной части безналичных средств с карточных и текущих счетов на счета регулятора в ближайшей перспективе, считает член правления – директор по операционной работе Банка Кредит Днепр Галина Избинская.

Почетный президент Киевской школы экономики Тимофей Милованов предполагает, что банки могут потерять часть операционного бизнеса независимо от перспектив электронной гривны – как минимум из-за неумолимого развития финтеха. «Но с новыми технологиями и идеями так бывает всегда: они естественным образом вносят в нашу жизнь элемент неопределенности, потенциальные риски и огромные возможности», – считает эксперт.

Еще одним важным следствием внедрения е-гривны станет усиление контроля государства за финансовыми расчетами, если платежи с е-кошельков будут не анонимными, а только после идентификации его владельца. Идентификация каждого пользователя цифровой валюты позволит делать то, что сейчас невозможно осуществить при наличных расчетах, – отслеживать все транзакции, прогнозирует Михаил Демкив. Это может отпугнуть от е-гривны тех украинцев, которые ценят анонимность своих операций.

Источник: finclub

1 2 3 25